www.78954.com交银施罗德货币市场证券投资基金
ʱ䣺 2019-10-09

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:1、自2007年6月22日起,本基金实行销售服务费分级收费方式,分设两级基金份额:A级基金份额和B级基金份额。A级基金份额与B级基金份额的管理费、托管费相同,A级基金份额按照0.25%的年费率计提销售服务费,B级基金份额按照0.01%的年费率计提销售服务费。在计算主要财务指标时,A级基金份额与分级前基金连续计算,B级基金份额按新设基金计算;

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2006年1月20日至2019年6月30日)

  注:图示日期为2006年1月20日至2019年6月30日。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

  注:图示日期为2007年6月22日至2019年6月30日。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

  注:1、本表所列基金经理(助理)任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告(如适用)之日为准;

  2、本表所列基金经理(助理)证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定;

  3、基金经理(或基金经理小组)期后变动(如有)敬请关注基金管理人发布的相关公告。

  在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定,www.662772.com諛馳豪測桶妦繫砩佷ˋ,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。

  本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。

  公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。

  公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

  报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交易的行为。

  本基金于本报告期内未发现异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况有1次,是投资组合因投资策略需要而发生同日反向交易,未发现不公平交易和利益输送的情况。本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的交易价差未发现异常。

  本报告期内,宏观经济缓步下行的预期在三至五月的数据变化中得到确认,通胀方面,受猪肉和蔬菜水果类价格上涨影响,居民部门通胀水平攀升,通胀对货币政策的影响值得关注。央行货币政策方面,二季度的市场预期在与货币政策态度的边际变化确认中出现反复:四月市场整体流动性在经历一季度的宽松后开始收紧,随后五月末的个别银行信用风险暴露使得银行间信用收紧,央行为稳定市场情绪在六月加大了宽松力度。整体来看,货币市场资金水平在二季度表现出“前紧后松”的态势,银行间隔夜利率30天移动平均数从2.46%的高位走低至1.86%,下行幅度在60bps,七天和隔夜的利差扩大至50-60bps。银行存单市场收益率在六月出现下行,AAA评级的三个月银行存单在六月上旬成交在2.80-2.95%之间,到下旬后便快速回落到2.50%附近。报告期内,三个月上海银行间拆借利率下行9bps到2.71%。

  基金操作方面,我们仍旧维持低杠杆、短久期的操作思路,多投资于估值波动较小的银行存款与回购等,组合整体流动性良好。六月末我们视组合流动性和市场情况,增配了高评级的同业存单以及同业存款等,维持组合收益水平。

  展望2019年三季度,我们将密切关注流动性宽松和信用风险收紧后债券和货币市场走势,警惕因中美贸易争端变化和通胀压力持续带来的货币政策边际变化,继续观察银行理财子公司的发展以及类货币型理财产品对行业生态的影响。我们认为,海外美联储的宽松预期有回调风险,市场对于中美贸易争端的判断将出现反复,货币政策应该会延续稳健宽松的状态,而财政政策将会更加积极。

  本基金将根据不同资产收益率的动态变化,适时调整组合结构,根据期限利差动态调整组合杠杆率,通过对市场利率的前瞻性判断进行合理有效的久期管理,同时严格控制信用风险、流动性风险和利率风险,努力为持有人创造稳健的收益。www.78954.com

  本基金(各类)份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标” 及“3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。

  注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。

  5.9.2报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除19民生银行CD245(证券代码:111915245)、19招商CP006(证券代码:071900053)外,未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  报告期内本基金投资的前十名证券之一19民生银行CD245(证券代码:111915245)的发行主体民生银行,根据银保监会2018年12月7日公布的《中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表(银保监银罚决字〔2018〕5号)》,因存在贷款业务严重违反审慎经营规则等违法违规事实,被中国银行保险监督管理委员会处以行政处罚,罚款200万元;根据银保监会2018年12月7日公布的《中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表(银保监银罚决字〔2018〕8号)》,因存在内控管理严重违反审慎经营规则、同业投资违规接受担保、同业投资、理财资金违规投资房地产,用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资、本行理财产品之间风险隔离不到位、个人理财资金违规投资、票据代理未明示,增信未簿记和计提资本占用、为非保本理财产品提供保本承诺等违法违规事实,被中国银行保险监督管理委员会处以行政处罚,罚款3160万元。

  报告期内本基金投资的前十名证券之一19招商CP006(证券代码:071900053)的发行主体招商证券于2019年5月29日公告,因全资子公司招商证券(香港)有限公司在担任中国金属再生资源(控股)有限公司上市申请的联席保荐人时(2008年11月至2009年6月)没有履行其应尽的尽职审查责任,近日香港证券及期货事务监察委员会对招商证券(香港)有限公司采取纪律行动,包括处以罚款2700万元港币;公司于2019年6月1日公告,因全资子公司招商证券(香港)有限公司错误处理客户款项(发生于2011年10月至2014年9月期间),近日香港证券及期货事务监察委员会对招商证券(香港)有限公司采取纪律行动,包括处以罚款500万元港币。

  本基金管理人对上述证券投资决策程序的说明如下:本基金管理人对证券投资特别是重仓个券的投资有严格的投资决策流程控制。本基金在对上述证券的投资也严格执行投资决策流程。在对上述证券的选择上,严格执行公司个券审核流程。在对上述证券的持有过程中研究员密切关注债券发行主体动向。在上述处罚发生时及时分析其对投资决策的影响,经过分析认为此事件对债券发行主体财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响,所以不影响对上述债券基本面和投资价值的判断。

  注:1、如果本报告期间发生转换入、份额级别调整、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;

  2、如果本报告期间发生转换出、份额级别调整业务,则总赎回份额中包含该业务。

  本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等;本基金管理人本报告期末持有本基金份额0.00份,占本基金期末总份额的0.00%。

  投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

  投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:(免长途话费),,电子邮件:。返回搜狐,查看更多



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